1962年，年幼的林初三（莫少聪 饰）和姑妈秀姨（鲍起静 饰）母女随大陆难民潮来到香港，无依无靠的初三在暴动中结识了地头蛇大哥泉哥（成奎安 饰），被其收为义子，和泉哥的儿子沙皮（刘德华 饰）做了异性兄弟。泉哥被仇人杀死，初三…

　　本片根据天下霸唱短篇小说《鬼市人头案》改编，讲述了自立一派的“风水侦探”段宇豪、祁威携手镖局青梅竹马关晓月、警察局长千金冯岚，勇破津沽城“罗刹鸟连环杀人案”的惊险故事。